कितना उत्तोलन सुरक्षित है?

उत्तोलन अनुपात परिभाषा

एक उत्तोलन अनुपात कई वित्तीय मापों में से एक है जो यह देखता है कि कितना ऋण (ऋण) के रूप में पूंजी आती है या किसी कंपनी की वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का आकलन करती है। उत्तोलन अनुपात श्रेणी महत्वपूर्ण है क्योंकि कंपनियां अपने संचालन को वित्त देने के लिए इक्विटी और ऋण के मिश्रण पर निर्भर करती हैं, और किसी कंपनी द्वारा रखे गए ऋण की मात्रा को जानना यह मूल्यांकन करने में उपयोगी है कि क्या वह अपने ऋण का भुगतान कर सकती है क्योंकि वे देय हैं। कई सामान्य उत्तोलन अनुपातों की चर्चा नीचे की गई है।

• एक लीवरेज अनुपात कई वित्तीय मापों में से एक है जो किसी कंपनी की वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का आकलन करता है।
• एक उत्तोलन अनुपात का उपयोग कंपनी के परिचालन खर्चों के मिश्रण को मापने के लिए किया जा सकता है ताकि कितना उत्तोलन सुरक्षित है? यह पता लगाया जा सके कि आउटपुट में परिवर्तन परिचालन आय को कैसे प्रभावित करेगा।
• सामान्य उत्तोलन अनुपात में ऋण-इक्विटी अनुपात, इक्विटी गुणक, वित्तीय उत्तोलन की डिग्री और उपभोक्ता उत्तोलन अनुपात शामिल हैं।
• बैंकों के पास लीवरेज के स्तर पर विनियामक निगरानी है जो वे पकड़ सकते हैं।

एक उत्तोलन अनुपात आपको क्या बताता है?

एक कंपनी और उसके निवेशकों के लिए बहुत अधिक ऋण खतरनाक हो सकता है। हालांकि, अगर किसी कंपनी का परिचालन अपने ऋणों पर ब्याज दर की तुलना में अधिक प्रतिलाभ उत्पन्न कर सकता है, तो ऋण वृद्धि को बढ़ावा देने में मदद कर सकता है। अनियंत्रित ऋण स्तर क्रेडिट डाउनग्रेड या बदतर हो सकते हैं। दूसरी ओर, बहुत कम ऋण भी सवाल उठा सकते हैं। उधार लेने की अनिच्छा या अक्षमता एक संकेत हो सकता है कि ऑपरेटिंग मार्जिन तंग हैं।

कई अलग-अलग अनुपात हैं जिन्हें लीवरेज अनुपात के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है, लेकिन माना जाता है कि मुख्य कारक ऋण, इक्विटी, परिसंपत्तियां और ब्याज खर्च हैं ।

एक उत्तोलन अनुपात का उपयोग कंपनी के परिचालन खर्चों के मिश्रण को मापने के लिए किया जा सकता है ताकि यह पता लगाया जा सके कि आउटपुट में परिवर्तन परिचालन आय को कैसे प्रभावित करेगा। निश्चित और परिवर्तनीय लागत परिचालन लागत के दो प्रकार हैं; कंपनी और उद्योग के आधार पर, मिश्रण अलग-अलग होगा।

अंत में, उपभोक्ता लीवरेज अनुपात डिस्पोजेबल आय की तुलना में उपभोक्ता ऋण के स्तर को संदर्भित करता है और इसका उपयोग आर्थिक विश्लेषण और नीति निर्माताओं द्वारा किया जाता है।

बैंक और उत्तोलन अनुपात

बैंक संयुक्त राज्य में सबसे अधिक लाभ प्राप्त संस्थानों में से हैं। आंशिक रिजर्व बैंकिंग और फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) संरक्षण के संयोजन ने सीमित उधार जोखिम वाले बैंकिंग वातावरण का उत्पादन किया है।

इसकी भरपाई के लिए, तीन अलग-अलग नियामक निकायों, एफडीआईसी, फेडरल रिजर्व और मुद्रा नियंत्रक, अमेरिकी बैंकों के लिए उत्तोलन अनुपात की समीक्षा और प्रतिबंधित करते हैं।  इसका मतलब है कि वे इस बात पर रोक लगाते हैं कि बैंक कितनी पूंजी के सापेक्ष उधार दे सकता है कि बैंक अपनी संपत्ति कितनी समर्पित करता है। पूंजी का स्तर कितना उत्तोलन सुरक्षित है? महत्वपूर्ण है क्योंकि बैंक अपनी संपत्ति के पूंजी हिस्से को ” लिख सकते हैं” यदि कुल संपत्ति मूल्य गिरते हैं। ऋण द्वारा वित्तपोषित परिसंपत्तियों को नीचे नहीं लिखा जा सकता क्योंकि बैंक के बॉन्डहोल्डर्स और जमाकर्ताओं का उन फंडों पर बकाया है।

लीवरेज अनुपात के लिए बैंकिंग नियम जटिल हैं।फेडरल रिजर्व ने बैंक होल्डिंग कंपनियों के लिए दिशानिर्देश बनाए, हालांकि ये प्रतिबंध बैंक को सौंपी गई रेटिंग के आधार पर अलग-अलग हैं।सामान्य तौर पर, जो बैंक तेजी से विकास का अनुभव करते हैं या उच्चतर उत्तोलन अनुपात बनाए रखने के लिए परिचालन या वित्तीय कठिनाइयों का सामना करते हैं।

एफडीआईसी और मुद्रा नियंत्रक के माध्यम से अमेरिकी बैंकों पर रखे गए पूंजीगत आवश्यकताओं और न्यूनतम रिजर्व के कई रूप हैं जो अप्रत्यक्ष रूप से उत्तोलन अनुपात को प्रभावित करते हैं। 2007 से 2009 की ग्रेट मंदी के बाद से अनुपात का लाभ उठाने के लिए भुगतान किए गए छानबीन का स्तर बढ़ गया है कितना उत्तोलन सुरक्षित है? जब बैंकों को ” बहुत बड़ा हो गया ” बैंकों को अधिक विलायक बनाने के लिए एक कॉलिंग कार्ड थे। ये प्रतिबंध स्वाभाविक रूप से किए गए ऋणों की संख्या को सीमित कर देते हैं क्योंकि बैंक के लिए पूंजी जुटाना अधिक कठिन और अधिक महंगा होता है, क्योंकि वह धन उधार लेना है। यदि अधिक शेयर जारी किए जाते हैं तो उच्च पूंजी आवश्यकताएं लाभांश को कम कर सकती हैं या शेयर मूल्य को कम कर सकती हैं।

बैंकों के लिए, टियर 1 लीवरेज अनुपात का उपयोग आमतौर पर नियामकों द्वारा किया जाता है।

सॉल्वेंसी और कैपिटल स्ट्रक्चर का मूल्यांकन करने के लिए उत्तोलन अनुपात

शायद सबसे प्रसिद्ध वित्तीय उत्तोलन अनुपात ऋण-से-इक्विटी अनुपात है।

ऋण-से-इक्विटी (डी / ई) अनुपात

इसे इस रूप में व्यक्त किया गया है:

उदाहरण के लिए, दिसंबर 2019 में समाप्त होने वाली तिमाही के लिए यूनाइटेड पार्सल सेवा का दीर्घकालिक ऋण $ 21.8 बिलियन था। दिसंबर 2019 के अंत तक यूनाइटेड पार्सल सर्विस के कुल स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी 3.3 बिलियन डॉलर थी।तिमाही के लिए कंपनी का डी / ई8.62 था।जिसे उच्च माना जाता है।

एक उच्च ऋण / इक्विटी अनुपात आमतौर पर इंगित करता है कि एक कंपनी ऋण के साथ अपनी वृद्धि के वित्तपोषण में आक्रामक रही है। इसके परिणामस्वरूप अतिरिक्त ब्याज व्यय के परिणामस्वरूप अस्थिर आय हो सकती है। यदि कंपनी का ब्याज व्यय बहुत अधिक बढ़ जाता है, तो इससे कंपनी की डिफ़ॉल्ट या दिवालियापन की संभावना बढ़ सकती है।

आमतौर पर, 2.0 से अधिक डी / ई अनुपात एक निवेशक के लिए जोखिम भरा परिदृश्य दर्शाता है; हालाँकि, यह यार्डस्टिक उद्योग द्वारा भिन्न हो सकता है। ऐसे व्यवसाय जिन्हें बड़े पूंजीगत व्यय (CapEx) की आवश्यकता होती है, जैसे कि उपयोगिता और निर्माण कंपनियां, अन्य कंपनियों की तुलना में अधिक ऋण को सुरक्षित करने की आवश्यकता हो सकती है। पिछले प्रदर्शन के खिलाफ एक फर्म के उत्तोलन अनुपात को मापने के लिए और एक ही उद्योग में काम करने वाली कंपनियों के साथ डेटा को बेहतर ढंग से समझने के लिए यह एक अच्छा विचार है। फेडेक्स का डी / ई अनुपात 1.78 है, इसलिए चिंता का कारण है जहां यूपीएस का संबंध है। हालांकि, अधिकांश विश्लेषकों का मानना ​​है कि यूपीएस अपने ऋण को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी कमाता है।

इक्विटी गुणक

इक्विटी गुणक समान है, लेकिन अंश में संपत्ति के साथ ऋण को प्रतिस्थापित करता है:

ईक्यूयूआईटीवाई एमयूएलटीआईपीएलमैंईआर=टीओटीएएल एएसएसईटीएसTotal Equity\ पाठ = \ frac > >इक्विटी गुणक=कुल इक्विटी

उदाहरण के लिए, मान लें कि मेसीज (NYSE: M) की संपत्ति $ 19.85 बिलियन और स्टॉकहोल्डर इक्विटी 4.32 बिलियन डॉलर है। इक्विटी गुणक होगा:

यद्यपि ऋण को विशेष रूप से सूत्र में संदर्भित नहीं किया गया है, यह एक अंतर्निहित कारक है जो कुल संपत्ति में ऋण शामिल है।

याद रखें कि कुल संपत्ति = कुल ऋण + कुल शेयरधारकों की इक्विटी । कंपनी के उच्च अनुपात 4.59 का मतलब है कि परिसंपत्तियां ज्यादातर इक्विटी की तुलना में ऋण से वित्त पोषित हैं। इक्विटी गुणक गणना से, मेसी की संपत्ति देनदारियों में $ 15.53 बिलियन के साथ वित्तपोषित है।

इक्विटी गुणक इक्विटी (आरओई) पर रिटर्न की गणना के लिए ड्यूपॉन्ट विश्लेषण का एक घटक है :

उत्तोलन अनुपात कितने बैंकों को उधार देने या निवेश करने में मदद करता है?

बैंक संयुक्त राज्य अमेरिका में सबसे अधिक लाभ प्राप्त संस्थानों में से हैं। आंशिक रिजर्व बैंकिंग और फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (एफडीआईसी) के संयोजन, संरक्षण ने सीमित उधार जोखिम वाले बैंकिंग वातावरण का उत्पादन किया है।

इसकी भरपाई के लिए, तीन अलग-अलग नियामक निकायों, FDIC, फेडरल रिजर्व और मुद्रा नियंत्रक, अमेरिकी बैंकों के लिए l everage अनुपात की समीक्षा करें और उन्हें प्रतिबंधित करें । इसका मतलब है कि वे इस बात पर रोक लगाते हैं कि बैंक कितनी पूंजी के सापेक्ष उधार दे सकता है कि बैंक अपनी संपत्ति कितनी समर्पित करता है। पूंजी का स्तर महत्वपूर्ण है क्योंकि बैंक अपनी संपत्ति के पूंजी हिस्से को ” लिख सकते हैं” यदि कुल संपत्ति मूल्य गिरते हैं। ऋण द्वारा वित्तपोषित परिसंपत्तियों को नीचे नहीं लिखा जा सकता क्योंकि बैंक के बॉन्डहोल्डर्स और जमाकर्ताओं का उन फंडों पर बकाया है।

उत्तोलन अनुपात क्या है?

केवल बैंक द्वारा किए गए ऋणों की कुल राशि को देखना बहुत उपयोगी नहीं है। अतिरिक्त संदर्भ के बिना, यह जानना बहुत मुश्किल है कि क्या बैंक अत्यधिक लीवरेज्ड है। नियामकों ने बैंक की बैलेंस शीट पर पूंजी के अनुपात का उपयोग करके, या इसके “उत्तोलन अनुपात” के द्वारा इस समस्या को दूर किया । उच्च उत्तोलन अनुपात का अर्थ है कि बैंक को अपनी संपत्ति का वित्तपोषण करने के लिए अधिक पूंजी का उपयोग करना पड़ता है, कम से कम उधार ली गई धनराशि की कुल राशि के सापेक्ष।

एक बैंक उन ग्राहकों से पैसे उधार लेता है जो वहां पैसा जमा करते हैं। एक मायने में, ये सभी डिपॉजिट बैंक के लिए किए गए ऋण हैं जो किसी भी समय कॉल करने योग्य होते हैं। बैंकों के पास अक्सर अन्य, अधिक पारंपरिक लेनदार होते हैं । उत्तोलन अनुपात का उपयोग सिर्फ इस बात को पकड़ने के लिए किया जाता है कि बैंक के पास अपनी पूंजी के सापेक्ष कितना कर्ज है, विशेष रूप से “टियर 1 पूंजी”, जिसमें आम स्टॉक, कमाई बरकरार रखी गई है, और अन्य परिसंपत्तियों का चयन करें।

किसी भी अन्य कंपनी के साथ, यह एक बैंक के लिए अधिक लीवरेज अनुपात के लिए सुरक्षित माना जाता है। सिद्धांत यह है कि एक बैंक को अपनी पूंजी का उपयोग ऋण या निवेश करने या अपनी सबसे अधिक लीवरेज या जोखिम वाली संपत्तियों को बेचने के लिए करना पड़ता है। इसका कारण यह है कि अगर अर्थव्यवस्था दक्षिण की ओर मुड़ती है तो कितना उत्तोलन सुरक्षित है? कम लेनदार और / या कम डिफ़ॉल्ट जोखिम होते हैं और निवेश या ऋण का भुगतान नहीं किया जाता है।

उत्तोलन अनुपात पर बैंकिंग विनियम

लीवरेज अनुपात के लिए बैंकिंग नियम बहुत जटिल हैं। फेडरल रिजर्व ने बैंक होल्डिंग कंपनियों के लिए दिशानिर्देश बनाए , हालांकि ये प्रतिबंध बैंक को सौंपी गई रेटिंग के आधार पर अलग-अलग हैं। सामान्य तौर पर, जो बैंक तेजी से विकास का अनुभव करते हैं या उच्चतर उत्तोलन अनुपात बनाए रखने के लिए परिचालन या वित्तीय कठिनाइयों का सामना करते हैं।

एफडीआईसी और मुद्रा के नियंत्रक के माध्यम से अमेरिकी बैंकों पर पूंजीगत आवश्यकताओं और न्यूनतम आरक्षित अनुपात के कई रूप हैं जो अप्रत्यक्ष रूप से उत्तोलन अनुपात को प्रभावित करते हैं। 2007-2009 की महान मंदी के बाद से अनुपात का लाभ उठाने के लिए भुगतान किए गए जांच का स्तर बढ़ गया है, क्योंकि बड़े बैंकों को बैंकों को अधिक विलायक बनाने के लिए कॉलिंग कार्ड के रूप में सेवा करने में ” बहुत बड़ा असफल ” होने की चिंता है ।

ये प्रतिबंध स्वाभाविक रूप से किए गए ऋणों की संख्या को सीमित करते हैं, क्योंकि किसी बैंक के लिए पूंजी जुटाना अधिक कठिन और अधिक महंगा होता है, क्योंकि वह धन उधार लेना है। यदि अधिक शेयर जारी किए जाते हैं तो उच्च पूंजी आवश्यकताएं लाभांश को कम कर सकती हैं या शेयर मूल्य को कम कर सकती हैं।

उत्तोलन अनुपात कैसे नियंत्रित करता है कि कितने बैंक उधार दे या निवेश करते हैं?

संयुक्त राज्य अमेरिका में बैंक सबसे अधिक लीवरेज संस्थानों में शामिल हैं; फ्रैक्शनल-आरक्षित बैंकिंग और फेडरल डिपाजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन का संयोजन, या एफडीआईसी, संरक्षण ने सीमित उधार जोखिमों के साथ एक बैंकिंग वातावरण तैयार किया है इसके लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए, तीन अलग-अलग नियामक निकायों, एफडीआईसी, फेडरल रिजर्व और मुद्रा का नियंत्रक, अमेरिकी बैंकों के लिए उत्तोलन अनुपात को देखें और सीमित करें। इसका मतलब यह है कि वे प्रतिबंधित करते हैं कि बैंक कितना पूंजी अपनी खुद की संपत्ति के लिए समर्पित कितना पूंजी के सापेक्ष उधार लिया जा सकता है। पूंजी का स्तर महत्वपूर्ण है क्योंकि बैंक अपनी परिसंपत्तियों का पूंजी हिस्सा "लिख सकते हैं" यदि कुल परिसंपत्ति मूल्यों में गिरावट आती है ऋण द्वारा वित्तपोषित परिसंपत्तियां लिखी नहीं जा सकतीं क्योंकि बैंक के बॉन्डधारकों और जमाकर्ताओं को उन निधियों का बकाया है।

एक उत्तोलन अनुपात क्या है?

केवल एक बैंक द्वारा किए गए ऋणों की कुल राशि को देखने के लिए यह बहुत उपयोगी नहीं है अतिरिक्त संदर्भ के बिना, यह जानना बहुत मुश्किल है कि क्या कोई बैंक अत्यधिक लीवरेज है। नियामकों ने बैंक की बैलेंस शीट, या उसके "उत्तोलन अनुपात" पर परिसंपत्तियों के अनुपात का उपयोग करके इसे दूर किया। एक उच्च उत्तोलन अनुपात का मतलब है कि बैंक को अपनी परिसंपत्तियों के वित्तपोषण के लिए अधिक पूंजी का उपयोग करना होगा, कम से कम उधार की गई राशि के सापेक्ष।

एक बैंक अपने ग्राहकों से पैसे उधार लेता है जो वहां पैसे जमा करते हैं। एक अर्थ में, ये सभी जमा बैंक को किए गए ऋण हैं जो किसी भी समय कॉल करने योग्य हैं। बैंकों में अक्सर अन्य, अधिक पारंपरिक लेनदारों के रूप में भी होते हैं लाभ उठाने के अनुपात का उपयोग बैंक को अपनी पूंजी के संबंध में कितना कर्ज लेता है, विशेष रूप से "स्तरीय 1 पूंजी", आम स्टॉक सहित, आय रखी और अन्य संपत्तियों का चयन करें

किसी भी अन्य कंपनी के साथ, बैंक के लिए एक उच्च उत्तोलन अनुपात होने के लिए यह सुरक्षित माना जाता है। सिद्धांत यह है कि एक बैंक को ऋण या निवेश करने या अपनी सबसे लीवरेज या जोखिम भरा संपत्तियों को बेचने के लिए अपनी पूंजी का उपयोग करना है। ऐसा इसलिए है क्योंकि अर्थव्यवस्था में कम लेनदार और / या कम डिफ़ॉल्ट जोखिम होता है, अगर निवेश नतीजा हो जाता है और निवेश या ऋण का भुगतान नहीं किया जाता है।

उत्तोलन पर बैंकिंग विनियम अनुपात

रिचार्ज अनुपात के लिए बैंकिंग नियम बहुत जटिल हैं फेडरल रिजर्व ने बैंक होल्डिंग कंपनियों के लिए दिशानिर्देश तैयार किए, हालांकि ये प्रतिबंध बैंक को "रेटिंग" के आधार पर अलग-अलग होते हैं। सामान्य तौर पर, बैंक जो तेजी से विकास का अनुभव करते हैं या परिचालन या वित्तीय कठिनाइयों का सामना करते हैं, उन्हें उच्चतर उत्तोलन अनुपात बनाए रखना आवश्यक है।

एफडीआईसी और मुद्रा के नियंत्रक के माध्यम से अमेरिकी बैंकों पर पूंजीगत आवश्यकताओं और न्यूनतम आरक्षित अनुपात के कई रूप हैं, जो अप्रत्यक्ष रूप से लीवर अनुपात पर प्रभाव डालते हैं।2007-2009 के ग्रेट मंदी के बाद लीवरेज रेशियो के लिए भुगतान किए गए छानबीन के स्तर में बढ़ोतरी हुई है, जिसमें बैंकों को बैंकों के अधिक विलायक बनाने के लिए एक कॉलिंग कार्ड के रूप में सेवा करने में "असफल होने के लिए बहुत बड़ा" चिंता है।

ये प्रतिबंध स्वाभाविक रूप से किए गए ऋणों की सीमा को सीमित करते हैं क्योंकि धन उधार लेने की तुलना में पूंजी जुटाना अधिक मुश्किल और अधिक महंगा है यदि अधिक शेयर जारी किए जाते हैं तो उच्च पूंजी अपेक्षाएं लाभांश को कम कर सकती हैं या शेयर मूल्य कम कर सकती हैं।

कैसे सेंट्रल बैंक पैसे की आपूर्ति को नियंत्रित करते हैं | इन्वेस्टमोपेडिया

जिस तरह से केंद्रीय बैंक पंप करते हैं या इसे स्वस्थ रखने के लिए अर्थव्यवस्था से पैसा निकालते हैं

पूंजी पर्याप्तता अनुपात और उत्तोलन अनुपात के बीच क्या अंतर है?

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कितना उत्तोलन सुरक्षित है?

विकिपीडि या – "वित्तीय लाभ उठाने – वित्त में, लाभ उठाने किसी भी एक परिसंपत्ति की खरीद में ताजा इक्विटी के बजाय ऋण (उधार धन) के उपयोग से जुड़े तकनीक है, इस उम्मीद के साथ कि लेनदेन से इक्विटी धारकों को कर लाभ अधिक होगा उधार लेने की लागत, अक्सर कई गुणकों द्वारा – इसलिए भौतिकी में लीवर के प्रभाव से शब्द का उद्गम, एक सरल मशीन जो तुलनात्मक रूप से छोटे इनपुट बल के अनुप्रयोग को तदनुसार अधिक उत्पादन बल में बढ़ाती है। आम तौर पर, ऋणदाता (वित्त प्रदाता) कितना जोखिम लेने के लिए तैयार है और कितना लाभ उठाने की अनुमति होगी पर एक सीमा निर्धारित करेगा पर एक सीमा निर्धारित करेगा, और अधिग्रहीत परिसंपत्ति के लिए ऋण के लिए जमानत सुरक्षा के रूप में प्रदान की आवश्यकता होगी । उदाहरण के लिए, एक आवासीय संपत्ति के लिए वित्त प्रदाता संपत्ति के बाजार मूल्य का 80% उधार दे सकता है, एक वाणिज्यिक संपत्ति के लिए यह 70% हो सकता है, जबकि शेयरों पर यह उधार दे सकता है, कहते हैं, 60% या कुछ अस्थिर शेयरों पर कोई नहीं।

लीवरेज सिस्टम का उपयोग सभी CFD ब्रोकर द्वारा किया जाता है, लेकिन इसकी परिभाषा अक्सर नए निवेशकों के लिए समझ से बाहर है। इस लेख में हम यह समझाने की कोशिश करेंगे कि ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म द्वारा उपयोग किए जाने वाले उत्तोलन वास्तव में कैसे काम करते हैं।

CFDs का लाभ उठाने का सबसे बड़ा फायदा यह है कि क्लासिक स्टॉक एक्सचेंज के मामले में निवेशक को कम इक्विटी की आवश्यकता होती है।

उत्तोलन की मात्रा उस डिग्री को निर्धारित करती है जिसके द्वारा निवेशित पूंजी को गुणा / या घटाया जाएगा, खुदरा खातों के मामले में सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला उत्तोलन 1:30 है जो अधिकांश परिसंपत्तियों को कवर करता है। इसका मतलब है कि निवेश की गई राशि को कई गुना / या घटा दिया जाएगा।

कुछ ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म अनुभवी उपयोगकर्ताओं को उपलब्ध पेशेवर खाते प्रदान करते हैं जो अपने ज्ञान और निवेश कौशल की पुष्टि करने वाली कुछ आवश्यकताओं को पूरा करते हैं। पेशेवर उपयोगकर्ताओं के लिए इच्छित खाते ब्रोकर के आधार पर बहुत अधिक लीवरेज का उपयोग करने की संभावना प्रदान करते हैं, यह 1: 500 तक पहुंच सकता है।

उच्च उत्तोलन हमेशा सबसे अच्छा समाधान नहीं है क्योंकि आपके निवेश से जुड़ा जोखिम अपने स्तर पर आनुपातिक रूप से बढ़ जाता है! लीवरेज सिस्टम ब्रोकर द्वारा निवेशक को श्रेय देने पर आधारित है, जो उसे वास्तव में जितना है उससे अधिक राशि के साथ निवेश करने की अनुमति देता है।

हालाँकि, वह स्टॉक, मुद्राओं, सूचकांकों या जिंसों का वास्तविक मालिक नहीं है, जैसा कि वह क्लासिक स्टॉक एक्सचेंज के मामले में खरीद रहा है, लेकिन फिर भी जब उनकी कीमतें बदलती हैं, तो वे पूरी रकम कमाते हैं या खो देते हैं, जैसे कि वह संपत्ति का मालिक था। दूसरी ओर, दलाल फैलता है, यानी अनुबंध समाप्त करने में मध्यस्थता के लिए लगाए गए कमीशन से, प्रसार की मात्रा दलाल पर निर्भर करती है और परिसंपत्ति की वर्तमान कीमत के आधार पर तय या परिवर्तनीय हो सकती है।

सबसे अच्छा ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म एक “मार्जिन” प्रदान करते हैं जो निवेशकों को कर्ज में जाने से रोकना चाहिए, यह ब्रोकर द्वारा निर्दिष्ट निवेशित राशि का% है जो निवेश को सुरक्षित करता है। इस स्तर से अधिक होने के बाद, CFD अनुबंध स्वचालित रूप से बंद हो जाता है, जो उपयोगकर्ता को यह गारंटी देना चाहिए कि उसके विनिमय खाते का शेष ऋणात्मक नहीं होगा (हालांकि, अगले लेख में इस पर अपवाद हैं) हैं।

उत्तोलन एक जटिल प्रक्रिया है और उदाहरण का उपयोग करके समझाना आसान है।
सबसे लोकप्रिय EUR कितना उत्तोलन सुरक्षित है? / USD मुद्रा जोड़ी पर विचार करें:
1.10697 की वर्तमान बिक्री दर 20/11/2019 के रूप में

1:30 के लीवरेज का उपयोग करके अंतर के लिए EUR / USD अनुबंध में EUR 100 निवेश करके, हमारी वास्तविक पूंजी को 30 गुना गुणा किया जाएगा, इसका मतलब है कि हमें EUR के लिए CFD अनुबंध प्राप्त होगा 3000. इसके लिए धन्यवाद, यहां तक ​​कि छोटी कीमत में उतार-चढ़ाव हमें एक बड़ी राशि अर्जित करने की अनुमति देता है, यह मानते हुए कि विनिमय दर 2% बढ़ जाती है, हम 60 यूरो कमाएंगे (3,000 EUR + 2% = 60 EUR) खुद का नुकसान 100 EUR की राजधानी।

सीएफडी आपको अपनी पूंजी अर्जित करने की अनुमति देते हैं, लेकिन अपनी पूंजी भी खो देते हैं , न केवल तब जब चयनित संपत्ति का मूल्य बढ़ता है, बल्कि यह भी जब इसकी कीमत कम हो जाती है, क्योंकि उनके समापन के समय, निवेशक निर्धारित करता है कीमत बढ़ेगी या घटेगी। यदि वह सोचता है कि मूल्य कम हो जाएगा, तो उसे “बेचना” विकल्प चुनना चाहिए, धन्यवाद जिससे वह अर्जित करेगा जब परिसंपत्ति की कीमत गिरती है। यदि वह गलत तरीके से चुनता है – वह अपनी निवेशित पूंजी खो देगा।

CFD की ट्रेडिंग में बहुत अधिक जोखिम क्यों होता है?
क्योंकि गलती की स्थिति में, निवेशक अपने पैसे को आनुपातिक रूप से जल्दी खो देता है जो वह कमाता है, इसका मतलब है कि अगर उसने गलत निर्णय लिया है और उपर्युक्त उदाहरण में वह बेचने के विकल्प का चयन करेगा, यानी वह यह मानते हुए कि यूरो / अमरीकी डालर विनिमय दर में गिरावट का अंतर है, लेकिन उसके लिए अप्रत्याशित रूप से कीमत में 2% की वृद्धि होगी यह अपनी वास्तविक पूंजी का EUR 60 खो देगा। बेशक, केवल अगर वह एक प्रतिकूल क्षण में अपने अनुबंध को बंद करने का फैसला करता है, कितना उत्तोलन सुरक्षित है? तो वह, हालांकि, अंतर के लिए अपने अनुबंध को समाप्त करने से पहले स्थिति बदलने की प्रतीक्षा कर सकता है, ताकि निवेश किए गए धन को न खोएं (हम इसे अगले में स्पष्ट करेंगे लेख)।

यदि उपर्युक्त उदाहरण में 1: 300 (पेशेवर खाता) का लाभ उठाया गया था, तो उसी विनिमय दर में बदलाव होने पर + 2% निवेशक EUR 100 का निवेश करके EUR 600 कमाएगा। स्वयं की पूंजी (EUR 30,000 + 2% = EUR 600), हालांकि, एक छोटी सी गलती की स्थिति में, उसका अनुबंध स्वतः बंद हो जाएगा। यह EUR / USD विनिमय दर के लिए केवल 0.35% की दर से नीचे गिराने के लिए पर्याप्त है, जिस समय अनुबंध समाप्त हुआ था। क्यों?
क्योंकि (EUR 30,000 – 0.35% = EUR 105) इस बिंदु पर निवेशक अपनी सभी वास्तविक निवेश पूंजी को खो देता है, जो कि EUR 100 है, और मार्जिन सिस्टम “मार्जिन” कर्ज में होने से बचने के लिए अनुबंध को बंद कर देता है। यही कारण है कि अधिक उत्तोलन का मतलब हमेशा बेहतर कमाई नहीं होता है, क्योंकि जब आप एक छोटी सी गलती करते हैं तो आप अपनी सभी निवेशित पूंजी खो सकते हैं।

CFD एक बेहतर समाधान के लिए प्रतीत होते हैं आर क्लासिक एक्सचेंज की तुलना में बहुत से लोग अगर हम पैसा कमाना चाहते हैं लेकिन अपनी खुद की पूंजी का एक बड़ा हिस्सा जोखिम में नहीं डालना चाहते हैं क्योंकि इस प्रणाली में एक छोटा सा योगदान पर्याप्त है।

हालाँकि, यह याद रखना चाहिए कि लाभ जितना अधिक होगा, उतनी ही अधिक कमाई होगी, लेकिन अधिक से अधिक संभावित नुकसान भी होगा। इस मुद्दे का समाधान सर्वश्रेष्ठ विश्व-स्तरीय निवेशकों द्वारा अनुशंसित विधि है, जो कुल पूंजी का केवल एक छोटा सा हिस्सा निवेश करने की सलाह देते हैं, ताकि नुकसान की स्थिति में हम अपनी जीवन शैली को बदलने के लिए मजबूर न हों। यह माना जाता है कि राजधानी का 1/10 हिस्सा एक सुरक्षित सीमा है।

उत्तोलन आपको बहुत तेज़ी से कमाने की अनुमति देता है, लेकिन यह जल्दी से जल्दी पैसा खो सकता कितना उत्तोलन सुरक्षित है? है। शुरुआती व्यापारियों को मुफ्त डेमो खाते पर बाजार के बुनियादी नियमों को सीखने के साथ शुरू करने की सिफारिश की जाती है, इस तरह के खाते अधिकांश दलालों द्वारा साझा किए जाते हैं और केवल आभासी मुद्रा में वास्तविक लोगों से भिन्न होते हैं, सभी चार्ट, आंकड़े और संचालन समान होते हैं वास्तविक खाते का मामला। उनके लिए धन्यवाद, आप विभिन्न निवेश रणनीतियों का परीक्षण कर सकते हैं और आपके लिए सबसे अच्छा चुन सकते हैं।